1. «Остеопороз может привести к инвалидности». Поговорили с врачом о еще одной эпидемии 21-го века
  2. Минэкономики: Система достаточно прочна. Неблагоприятные факторы носят временный характер
  3. Белорусы жалуются на задержку пенсий и пособий. В Минтруда пояснили, в чем дело
  4. В Минске и окрестностях — много силовиков и колонны техники. В МВД говорят, что «плановые учения»
  5. Многодетная семья всего за год переехала из «двушки» в свой дом. Вот их история и все расчеты
  6. Убита телохранителем, погиб от рук племянника. Как глав государств убивают на посту
  7. Жительница Жодино сорвала маску с милиционера, ударившего женщину, — и через семь месяцев попала под «уголовку»
  8. «Череп маленький — мозг не помещается». История мамы парня, который родился с микроцефалией
  9. В Минске заметили эксклюзивный внедорожник с клиренсом полметра и ценой почти полмиллиона евро
  10. Названы имена 14 бойцов, освобождавших Беларусь. Проверьте, нет ли среди них ваших родственников
  11. Их фура — их дом на колесах: как работает семья дальнобойщиков из Пинска, где жена — королева красоты
  12. Отдых в пандемию: можно ли съездить в автобусный тур и обязательна ли самоизоляция после возвращения
  13. Зеленский предложил Путину встретиться на Донбассе
  14. 35 лет после Чернобыля. История женщины, родившей сына в апреле 1986-го
  15. «Однушки» — от 170 долларов. Что сейчас происходит на рынке аренды квартир в Минске и что дальше
  16. Новые выборы уже в этом году и права человека. Парламентская ассамблея Совета Европы приняла резолюции по Беларуси
  17. Глава церкви, мать четверых детей, водитель грузовика. Британской королеве Елизавете II — 95 лет
  18. Пособие на погребение снова сократилось. В ФСЗН рассказали, сколько оно сейчас составляет
  19. Вводят новшества по валютному рынку. Что они означают для белорусов
  20. В Беларуси запретили продажу популярного печенья, которое было во многих магазинах. Что с ним не так
  21. «Согласился с обвинением». Что сказали в суде предшественник Бабарико на посту главы банка и преемник
  22. «Все границы перешли!» Путин о «попытке госпереворота и убийства Лукашенко» в Беларуси
  23. Знакомьтесь с отважной белоруской, которая решилась взойти на самую высокую вершину земли
  24. Преподаватель гомельского медунивера от руки рисует лекции для студентов — и им нравится
  25. «В пандемию люди соскучились по общению». В Минске открылся клуб с настолками и баром, сходили туда
  26. Как самому недорого создать эффектный сад без помощи ландшафтного дизайнера. Вот простые советы
  27. Што не так з беларускамоўнымі садкамі і школамі? Абмяркоўваем з бацькамі
  28. Власти смогут вводить ограничения и запреты по валютному рынку. Среди причин — падение рубля
  29. Точки над i. От назначенной на четверг встречи Лукашенко и Путина ждут судьбоносных решений
  30. Макей: Мы хотели бы иметь ясность, в каком статусе назначенный посол США намерена работать в Беларуси


Тимофей Дзядко,

Группа "Онэксим" Михаила Прохорова приобрела 51% активов РБК за $80 млн. Из них $30 млн останется в компании, решение проблем которой займет минимум 1,5 года

Онэксим завершил сделку по покупке РБК, рассказал "Ведомостям" источник, близкий к акционерам медиахолдинга. Группа выкупила за $80 млн 51% допэмиссии компании "РБК ТВ Москва", получившей большинство активов РБК, уточнил директор по инвестициям "Онэксима" Владимир Пахомов и подтвердил один из основателей и гендиректор РБК Герман Каплун.

"Онэксим" сделал предложение акционерам РБК почти год назад. Холдинг понес значительные убытки на фондовом рынке и с конца 2008 г. вел с кредиторами переговоры о реструктуризации задолженности, которая сейчас оценивается в $230 млн. Главным условием "Онэксима" было согласие на реструктуризацию 85% держателей облигаций и всех банков и теперь оно выполнено, говорит Пахомов: соглашение о реструктуризации задолженности РБК подписали 97% кредиторов.

На половину долга они получат пятилетние кредитные ноты со ставкой 7% годовых. При их погашении в 2015 г. кредиторы получат разницу между рыночной ценой акций РБК и ценой $2 (сейчас - 40,7 руб.). Форму погашения второй половины долга кредиторы могли выбрать: восьмилетние бонды под 6% годовых с таким же опционом либо получить сразу 20-28,5% от всего долга, списав 21,5-30%. Еще 5% от общей суммы долга РБК выплатит всем кредиторам сразу как компенсацию за терпение. Многие уже получили новые обязательства, говорят менеджеры нескольких банков.

Акционерам "РБК информационные системы" (до июля 2009 г. головная структура холдинга) будет предложено обменять свои акции на долю в "РБК ТВ Москва": 100% РБК ИС на оставшиеся 49% "РБК ТВ Москва". По оценке Пахомова, обмен акций займет 2-3 месяца. В частности, предстоит преобразовать "РБК ТВ Москва" из ЗАО в ОАО и раздробить ее акции, отмечает Каплун.

Менять менеджмент РБК "Онэксим" не планирует, говорит Пахомов. На пост гендиректора "РБК ТВ Москва" выдвинут Каплун.

2008 год холдинг закончил с чистым убытком по МСФО в 9,28 млрд руб., результаты 2009 г. (еще не прошли аудит) также "серьезно убыточные" из-за падения рынка и неопределенности в компании, говорит Пахомов, но "Онэксим", по его словам, не видит необходимости вкладывать дополнительные средства в "спасение" РБК и не планирует закрывать какие-то направления бизнеса. Из $80 млн, привлеченных в ходе допэмиссии, после расчетов с кредиторами у "РБК ТВ Москва" останется более $30 млн, "этого вполне достаточно".

Бизнес-план, представленный кредиторам в августе 2009 г., предполагал, что РБК минимум два года будет показывать убыток по EBITDA и создавать отрицательный денежный поток - 692,7 млн руб. в 2009 г. и 333,8 млн — в 2010 г. Пока не было оснований пересматривать его, признает Пахомов. После реструктуризации долгов и завершения сделки финансовое положение РБК должно улучшиться и 2010 год компания может закончить как минимум без убытков, надеется он. При нормальном развитии рекламного рынка во втором полугодии "мы можем выйти в плюс", соглашается Каплун, не раскрывая конкретных планов.

Срок инвестиций "Онэксима" в РБК - более двух лет, только на решение кризиса в компании уйдет 1,5-2 года, говорит Пахомов, называя РБК "уникальной платформой для развития в разных направлениях", ведь рынок деловой информации представляет огромные возможности для роста. Более половины выручки РБК получает от размещения рекламы в интернете, информационных и хостинг-услуг, издательской деятельности (около 30%) и телеканала "РБК-ТВ".

Привлеченных средств, которые останутся в компании ($30 млн), хватит на поддержание существующего бизнеса и, возможно, улучшение качества телевизионного продукта и расширение редакции газеты, считает Юлия Гордеева из Deutsche Bank. РБК стоит активнее продавать рекламу на ТВ и развивать новые интернет-сервисы, что потребует дополнительных инвестиций, предупреждает она.

Во втором полугодии ожидается рост рынка ТВ-рекламы на 10-12%, реклама в интернете может вырасти за год на 30%, к тому же после стабилизации ситуации многие рекламодатели могут начать заключать с РБК долгосрочные контракты, поэтому планы по выходу "в плюс" вполне реалистичны, добавляет Гордеева.
-15%
-50%
-25%
-15%
-5%
-40%
-40%
-15%
-20%
0073040